三季度并购规模增幅33% 能源金融房地产规模居前

　　【《财经》(博客,微博)综合报道】

　　投中集团统计显示，2011年第三季度，中国并购市场无论是交易完成规模还是案例数量都大幅增加。已完成交易案例数量为575起，其中披露金额的案例487起，环比下降2%；披露金额1888.9亿元，环比上升33%。

　　第三季度中国并购市场完成交易规模增幅达33%

　　根据ChinaVenture投中集团旗下数据产品CVSource统计显示，中国并购市场宣布交易案例数量853起，环比下降5%；披露交易金额2600亿元，环比上升2.8%。

　　2011年初至今，中国并购市场交易完成规模逐季度上升趋势明显，第三季度并购交易完成规模达全年最高值。2011年第三季度中国并购市场已完成交易案例数量为575起，其中披露金额的案例487起；披露金额1888.9亿元，环比上升33%。

　　能源、金融、房地产行业交易完成规模居前

　　2011年第三季度中国并购市场交易完成的案例中，制造业、能源及矿业、IT的并购数量分列前三位，以83、82和53起，分别占并购案例总数量的14%，14%和9%。

　　并购完成交易金额方面，能源及矿业、金融、房地产三个行业排名居前，三个行业以完成交易规模483.13亿元、327. 08亿元、240.94亿元占比分别为26%、17%、13%。

　　2011年9月1日，中国铌业投资控股有限公司以19.5亿美元收购巴西矿冶公司股权，成为能源及矿业交易规模最大的一起并购案例。7月29日，中国平安(601318,股吧)保险（集团）股份有限公司（601318.SH，02318.HK）以其所持平安银行的78.25亿股股份及等额于平安银行约9.25%股份价值的认购对价金（约26.90亿元）认购深圳发展银行股份有限公司（000001.SZ）非公开发行的16.38亿股股票，占总股本的22.39%；每股认购价格为17.75元，交易总金额为290.8亿元。交易完成后，中国平安持有深发展(000001,股吧)52.38%股权，该笔交易也成为本季度金融行业规模最大的一起并购案例。

　　2011Q3中国并购市场各行业完成交易规模

　　行业 案例数量 已披露金额案例数量 已披露并购金额（亿元） 平均并购金额（百万元）

　　能源及矿业 83 74 483.3 653.1

　　金融 18 17 327.1 1924

　　房地产 52 49 240.9 491.7

　　连锁经营 20 18 231.1 1284.1

　　交通运输 15 14 95.5 682.2

　　制造业 83 69 86.3 125

　　公用事业 13 12 62.2 518.3

　　建筑建材 29 24 58.7 244.7

　　食品饮料 16 13 50.4 387.9

　　医疗健康 46 33 46 139.4

　　农林牧渔 14 9 40.5 449.5

　　汽车行业 30 27 39.2 145.2

　　化学工业 18 15 32.9 219.3

　　IT 53 42 23.9 57

　　互联网19 17 18.4 108.3

　　文化传媒 9 7 10.1 144

　　旅游业 2 2 5.4 271.5

　　电信及增值 13 12 5.1 42.5

　　教育及人力资源 2 2 0.9 45.2

　　综合 40 31 30.9 99.8

　　合计 575 487 1888.9 3.9

　　CVSource, 2011.10 www.ChinaVenture.com.cn

　　表1 2011Q3中国并购市场各行业完成交易规模

　　境内并购规模占比近八成

　　根据ChinaVenture投中集团统计显示，2011年第三季度，中国并购市场已完成交易案例共575起，其中披露交易金额的案例487起，披露并购交易金额共1888.9亿元，案例平均并购金额3.9亿元。境内并购无论是案例数量还是交易规模均在整个并购市场中占比较高，分别以453起并购案例占比93%，1385.8亿元交易规模占比73.3%。其中出境并购和入境并购案例虽然案例数量占比较少，但是其平均单笔交易金额远大于平均并购交易金额（见表2）。

　　继9月1日《商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定》正式实施以来，近日商务部反垄断局局长尚明表示，今明两年内将出台三部反垄断配套规则，分别是《关于经营者集中附加限制性条件的规定》、《关于未依法申报的经营者集中调查处理办法》和《未达申报标准涉嫌垄断经营者集中调查处理办法》。此举的发布，是对已有的《反垄断法》的补充，再次提高了外资企业入境并购的门槛，提高对外资企业入境并购相关审核要求。

　　2011Q3中国并购市场完成交易规模

　　并购性质 案例数量 已披露金额案例数量 已披露并购金额（亿元） 平均并购金额（亿元）

　　境内并购 521 453 1385.8 3.1

　　出境并购 39 27 450.0 16.7

　　入境并购 15 7 53.1 7.6

　　总计 575 487 1888.9 3.9

　　CVSource, 2011.10 www.ChinaVenture.com.cn

　　表2 2011Q3中国并购市场完成交易规模

　　2011年第三季度中国并购市场完成交易规模TOP10中，其中交易规模最大的案例来自于金融行业，有3起来自于能源及矿业，3起来自于房地产行业（见表3）。

　　2011Q3 中国并购市场完成交易规模TOP10

　　标的企业 买方企业 是否跨境 交易完成

　　时间 交易金额

　　（US $M）

　　深发展 中国平安保险 境内并购 2011-07-29 4295.49

　　百联股份(600631,股吧)上海友谊集团 境内并购 2011-08-26 2180.22

　　巴西矿冶公司 中国铌业投资 出境并购 2011-09-01 1950

　　APLNG 中国石油(601857,股吧)化工 出境并购 2011-08-09 1765

　　山东高速(600350,股吧)运管 山东高速公路 境内并购 2011-07-01 1059.18

　　上实发展(600748,股吧)上海实业控股 境内并购 2011-07-06 757.81

　　英国石油 联合能源集团 出境并购 2011-09-16 749.14

　　金科集团 重庆东源产业 境内并购 2011-08-03 695.13

　　C.P. Vietnam Livestock 卜蜂国际 出境并购 2011-07-29 609.45

　　宋都房地产 辽宁百科集团 境内并购 2011-09-23 524.51

　　CVSource, 2011.10 www.ChinaVenture.com.cn

　　表3 2011Q3中国并购市场完成交易规模TOP10