中国家庭金融调查报告称国民住房率居世界前列

　　西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心在北京金融街正式发布全国首份《中国家庭金融调查报告》。该报告基于全国25个省、80个县、320个社区共8438个家庭的抽样调查数据汇总分析形成，涉及家庭资产、负债、收入、消费、保险、保障等各个方面的数据，全面客观地反映了当前我国家庭金融的基本状况。

　　逾七成炒股家庭“白忙活”炒股赚钱比例随年龄增加

　　调查报告中，有8.84%家庭炒股。其中，盈利的家庭仅占22.27%，这意味着高达77%的炒股家庭“白忙活”。从某种意义上说，这与人们所说的“二八”法则比较接近。

　　报告显示，学历与股市参与率之间呈现显著的正相关关系。户主没有上过学的家庭股市参与率为0.47%，小学1.44%，初中4.9%，高中10.53%，中专17.61%，大专23.57%，大学本科30.66%，硕士研究生43.66%，博士研究生29.17%。但是，高学历却与炒股赚钱没有必然关系———没上过学炒股盈利的占33.33%，小学文化炒股盈利的占37.04%，初中文化这一比例则为9.84%，中专/职高20.59%，大专/高职25.4%，大学本科19.31%，硕士研究生22.22%。

　　股市赚钱是一个经验累积的过程。在调查的炒股家庭中，在户主为青年的家庭中，炒股盈利占16.14%;在中年家庭中，炒股盈利的占23.71%;老年家庭中炒股盈利占比达到30.30%。这意味着，随着年龄的增加，炒股赚钱的比例呈增加的态势。

　　自有住房率位居世界前列首套房平均收益率达340%

　　在有效样本中，有7566.17个家庭拥有自有住房，自有住房拥有率为89.68%。从不同户籍来看，城市户籍自有住房拥有率为85.39%，农村户籍自有住房拥有率为92.60%。从不同地区看，东部地区受访家庭中，有87.35%的拥有自有住房，中部地区这一比例为94.42%，西部则占90.41%。由此可见，我国的自有住房拥有率，农村高于城市，中西部地区高于东部地区。世界平均住房拥有率为63%，美国为 65%，而日本为60%，我国自有住房拥有率处于世界前列。

　　“有20%以上的家庭为了购房而贷款或借款;贷款的金额是家庭年收入的数倍、数十倍，对于收入特别低的家庭而言，甚至是几十倍;大部分家庭需要10年以上的时间才能还清贷款。”由此可见，“房奴”在中国的确是一个普遍存在的现象。

　　此外，报告显示，在城市中，第一套住房平均收益率均值为340.31%，第二套为143.25%，第三套为96.70%。

　　内地家庭金融资产城乡差异显著10%高收入家庭占社会总收入57%

　　报告显示，截至去年8月，中国内地家庭金融资产平均为6.38万元。其中，城市家庭金融资产平均为11.20万元，农村家庭金融资产平均为3.10万元，城乡之间的差异显著。

　　此外，截至2011年8月，中国家庭资产平均为121.69万元，城市家庭平均为247.60万元，农村家庭平均为37.70万元。家庭年均可支配收入均值是51569元，城市70876元，农村22278元。从数据中发现有0.5%的中国家庭年可支配收入超过100万元，有150万中国家庭年可支配收入超过100万元，10%的收入最高的家庭收入占整个社会总收入的57%，说明中国家庭收入不均等的现象已经较为严重。

　　清华大学教授李宏彬表示，根据这个收入分配算出GDP数下线是0.44%，资产85%，根据资产算出GDP数是0.75%，说明我国目前资产分布不均情况远远大于收入不均情况，这跟房地产发展和金融市场发展有关系。

　　无风险资产占比更高消费政策效果不明显

　　报告对家庭收入的调查也“颠覆”了传统上对中国居民高储蓄的认识：数据显示，中国高储蓄的原因不在于消费动机不足，而是广大民众没有足够的收入，因此现行促进消费的政策效果不大。

　　数据显示，家庭金融资产中，无风险资产占比更高，股票资产占15.45%，远低于银行存款和现金，基金为4.09%，银行理财产品占2.43%。家庭对股票市场的参与率仅8.84%。报告认为，这些数据表明，所谓“全民炒股”的现象并没有得到体现，中国百姓仍是风险厌恶的群体。

　　家庭储蓄分布也极为不均。55%的家庭没有或几乎没有储蓄，而处于收入分布90%以上分位数的家庭储蓄率为60.6%，其储蓄金额占当年总储蓄的74.9%。因此，中国高储蓄的根本原因是广大民众没有足够的收入。增加消费、减少储蓄最有效的政策是提高广大民众的收入水平以减少收入不均。

　　中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁表示，中国家庭金融资产量不大，这里面大多数是无风险的金融资产，美国的银行存款占美国人总金融资产只有12.7%，所以中国风险偏好偏低，金融参与率也很低，表明中国金融市场发展还不完善，还有发展的空间。综合《新京报》、《北京晨报》、《证券时报》

　　名词解释

　　中国家庭金融调查是西南财经大学携手中国人民银行共同开展的一项重大科研项目，旨在通过科学的抽样，采用现代调查技术和调查管理手段，在全国范围内收集有关中国家庭金融微观层次的相关信息，如住房资产和金融财富、负债和信贷约束、收支、社会保障和保险、代际转移支付、人口特征和就业、支付习惯等，以便为国内外研究者提供研究中国家庭金融问题的高质量微观数据，为国家制定宏观经济金融政策提供参考。