民间借贷：阳光何时方能普照

   “银行贷款的路封死了，上市融资对我们这种小开发商更是不可能，就是私募基金也没有兴趣对我们进行投资。资金短缺的时候，像我们这种一没名气，二没大项目的地产公司想弄钱就只能找些民间的路子。银行利率的四倍我们可以接受，可是大多数情况下，民间借贷和高利贷差不多。”

生存范本

    老王最近一直忙着找一个能够帮他进行民间贷款的机构，他们现在需要一笔不菲资金来让项目继续下去，以维持公司的生存。老王的工作进展成效甚微，因为他们需要的那笔钱并不好弄，一是因为数额多，再就是需要的时间长，大约需要一年。

    目前，济南民间借贷市场的利率已经达到月息10%，半年就需要大约60%的利息。“很多房地产开发商走民间借贷这条路一般都是短期内凑款，解燃眉之急用，长期借贷的很少见。而且利率已经远远超出国家四倍银行利率的保护范围，一旦出现问题，很难得到保护。”一位曾经在担保公司工作过的刘先生说。

    老王目前正在和一家担保公司谈判，希望能先解决掉他所需资金的一部分。对方开出的条件是年利率50%，期限是一年。“这已经是我遇到不错的条件了，可就是这样我们也承担不了。”老王说，为了尽快地筹集到资金，他们已经卖开了“楼花”。“我们的价格要比周围楼盘低了很多，大约低了500元钱，在济南这就等于比别人低将近10%。我们的利润空间已经几乎没有了，如果再接受50%的利率，我们很有可能血本无归。”老王说的有些无奈。

    在济南，利用民间借贷短期筹措资金的开发商并不少。“其实，这种事情很常见，只是没有人愿意透露。”刘先生说，民间借贷对于一些规模不大的开发公司来说主要是短期筹措资金用来支付数额较大的一次性费用。借贷的时间并不算长，最多三个月，半年的很罕见，关键问题是利率实在是太高了。

市场分羹者

    现在这个紧缺资金的项目是老王他们公司开发的第三个项目。从2004年开始，老王和几个志同道合的同事一起从济南一家规模很大的开发公司辞职，自己干起了房地产开发。他们买断了一栋快要封顶的写字楼，由此开始了开发商的生活。

    “当时的日子比现在好过，房子是不是好卖先不说，最主要的钱好弄。在以前公司干的时候，我们几个顶多算是个中层，手中根本就没多少积蓄。后来注册公司的钱还是东拼西凑来的。但是，那个时候银行的门没有现在那么紧，想想办法还是能从银行贷来需要的资金。”

    老王说他们获得银行贷款以后就开始潜心经营那栋写字楼。“那是我们第一个项目，大家投入了很多的心血在里面。”老王说。他们的第一个项目地理位置不错，后期装修设计精美，营销策略得当，又赶上房地产形势不错，房子卖得很快。2005年底，老王他们公司还清了所有的贷款，更重要的是他们获得了银行的信任。

    2006年，他们又盘下了天桥区的一处由六栋住宅楼组成的烂尾楼。当时他们打算两年把这个项目完成。老王说，“06年还算好吧，房价可以，销售速度也可以，我们提前完成了计划。”更让他们兴奋的是2007年，全国楼市一片火热，不管是销售速度还是楼价都是以前不曾有过的。老王说的有些兴奋，“我们的楼盘从过春节到9月卖完，涨了 1000多，捂着卖都捂不住。那时候，每天早上睁开眼睛看到的就是钱。”

    两次成功的经验让他们觉得是时候做一次真正的开发商了，从拿地开始做起，一步步走完房地产开发的每一个环节。"我们是去年十月拿下的这块地，拿下地以后市场就开始唱衰的论调了。当时并不以为然，那么好的形势不可能急转直下的。"老王说。

    就在2007年八月份的时候，还有投资公司想对他们进行注资，但是由于条件开的比较高，他们拒绝了。"现在后悔也没有用了，投资公司当时的条件再高也比现在寻求借贷的条件低多了。"老王对他们当时的决策恼恨不已。

期待转机

    "许多公司在去年下半年的时候就开始资金紧张了。特别是去年拿地的开发商，很多人找我们咨询过通过民间途径筹集资金。有的人放弃了，更多的是在迫不得已的情况下接受了贷款的苛刻条件。"刘先生说，这些公司中不乏曾经在济南声名显赫的开发商。不过这些开发商大多已经没落，目前真正在一线活跃的规模开发商还没有人找过咨询公司寻求民间借贷，最少在刘先生的公司还没有过。一是因为这些品牌开发商底子厚实，门路多，可以寻找更为恰当的融资方式，或者根本就没有需要；再者，民间借贷数额有限，一般来说很难满足他们的资金需求。刘先生说："来找贷款绝大部分是些只有很小项目的开发公司，其实最缺钱的也是他们。"

    老王对他们的境遇多少有些不理解。老王觉得小宗地块同样需要有人开发，那些大开发公司看不上的地，不能让他们闲置。可是，目前的状况是老王他们这样的公司处境太困难了。"银行贷款的路封死了，上市融资对我们这种小开发商更是不可能，就是私募基金也没有兴趣对我们进行投资。资金短缺的时候，像我们这种一没名气，二没大项目的地产公司想弄钱就只能找些民间的路子。银行利率的四倍我们可以接受，可是大多数情况下，民间借贷和高利贷差不多。"老王说得有些无奈。

    如果绕过中介寻找民间拆借，老王这样的公司可以找到优惠很多的贷款。刘先生说，这种拆借需要一些很好、很硬的私人关系才可以做到。而且，这些放贷的人对于他们所要借贷的公司也是有考核的。"如果在温州，这种民间拆借会相对容易一些，因为那里的民间资本很发达，但是，在济南这种拆借就是很难的事情。"

    很不幸，老王没有刘先生所说的那种很好、很硬的私人关系。老王觉得自己现在的出路并不多，要么等政策放开闸门，要么等死，或者真正能做到民间借贷合法化、阳光化和透明化。老王说："最近，我很关注民间借贷这方面的新闻，民间借贷合法化、阳光化让我看到了希望。可是，我最关心的是民间借贷合法化什么时候能落到实处，我们已经等不了多长时间了。"